8月23日晚間，南網儲能(600995)公告了一項投資計劃，為把握“雙碳”目標背景下電化學儲能需求激增的戰(zhàn)略機遇，著力打造儲能領域龍頭上市公司，公司擬投資4.99億元參與力神(青島)新能源有限公司(簡稱“青島力神”)增資，增資后持有青島力神2.1792%股權。
今年5月17日，青島力神在上海聯交所通過公開掛牌方式增資引入新投資人。6月21日，南網儲能總經理辦公會審議同意公司以現金方式參與青島力神增資。因參與本次公開募資具有競爭性，結果存在不確定性，當時披露可能引致不當競爭，損害公司及投資者利益，也可能對投資者造成誤導，因此公司按照上交所相關規(guī)定，在履行公司內部審批程序、內幕信息知情人簽署書面保密承諾后，暫緩披露該事項。
8月4日，南網儲能收到上海聯交所《意向投資人資格確認通知》。8月23日，公司與有關方面共同簽署了《關于力神（青島）新能源有限公司之增資協(xié)議》，暫緩披露的原因已消除。
【資料圖】
公告介紹，青島力神為專業(yè)鋰離子電池系統(tǒng)提供商，專注于新能源汽車動力電池及儲能電池系統(tǒng)的研發(fā)、生產和銷售。本次增資前，力神電池、國調二期基金、國調戰(zhàn)新基金、中兵基金、國調招商基金分別持有青島力神68.78%、10.58%、5.82%、1.06%、1.06%股權。由于國調基金及其一致行動人為南網儲能持股5%以上股東，故本次交易構成關聯交易。
財務數據顯示，青島力神的注冊資本為8.45億元，2020年-2022年分別實現營業(yè)收入5.75億元、6.04億元和35.46億元，同期實現凈利潤2909.65萬元、-4079.57萬元和-1.45億元。截至2022年末，青島力神的凈資產為61.56億元。
根據銀信資產評估有限公司出具的評估報告，對青島力神以收益法評估結果為196.09億元，以市場法評估結果為 199.90億元，采用市場法評估結果作為評估結論，評估增值額 135.81億元，增值率為 211.89%。
據報告，此次市場法評估采用市場乘數法，選取境內上市公司鵬輝能源、億緯鋰能、寧德時代作為可比公司，主要依據可比公司對外公告的估值參數、財務數據及盈利預測進行測算?？紤]到被評估單位主要銷售動力電池及儲能電池，屬于高投入行業(yè)，前期研發(fā)及產能擴張需要大量資本投入，并會在一定階段處于虧損狀態(tài)，故本次評估采用EV/S進行評估。
e公司記者在青島力神控股股東力神電池官網查閱到，力神電池擁有25年鋰離子電池研發(fā)與制造經驗，具有15G瓦時鋰離子蓄電池的年生產能力，國際高端市場占有率位居全球鋰電行業(yè)前列。力神電池在天津、青島、蘇州等地建立了電池工廠，并實現批量投產。在控股股東中國誠通的引領下，力神電池最新啟動了無錫基地、滁州基地建設，十四五期間規(guī)劃年產能將達到120GWh。
公告顯示，南網儲能本次增資的增資款使用將由青島力神根據其自身需要進行安排，包括但不限于動力/儲能電池產能擴建、產業(yè)鏈拓展、鋰電前沿技術的研發(fā)及補充流動資金。該等安排應用于日常生產經營，不得用于償還與日常生產經營不相關的借款等非生產經營用途。
目前，青島力神董事會由 7 名董事組成，其中現有股東有權提名 6名董事，具體為力神電池有權提名 4 名董事，國調二期基金有權提名 1 名董事，天津濱海高新新能源科技合伙企業(yè)（有限合伙）有權提名 1 名董事，南網儲能有權提名 1 名董事。
對于此次投資的目的和必要性，公告稱，本次投資為公司戰(zhàn)略性投資項目，公司與青島力神之間具有較強的戰(zhàn)略協(xié)同性，符合公司戰(zhàn)略發(fā)展布局和長遠發(fā)展目標，有利于公司進一步延伸產業(yè)鏈條，提升公司產業(yè)鏈整合能力。參與青島力神增資擴股有利于增強公司核心功能，發(fā)揮在行業(yè)中的需求引領作用。
南網儲能還表示，本次投資可以進一步發(fā)揮市場引領和資本紐帶作用，助力公司逐步構建儲能生態(tài)圈，獲取更多的新型儲能項目資源，擴展新型儲能業(yè)務版圖。通過股權合作建立產業(yè)鏈上下游之間的協(xié)同，發(fā)揮產業(yè)協(xié)同效應，推動產研用一體發(fā)展，促進新的技術路線、新產品加快進入市場，有利于提升公司科技創(chuàng)新能力、產業(yè)鏈價值鏈整合能力，保持電池供應鏈的穩(wěn)定。
南網儲能同時也提示風險稱，電芯行業(yè)市場化程度較高，受宏觀經濟、行業(yè)政策、市場競爭、技術路線變革、產能規(guī)劃落地等不確定因素影響，該項投資存在一定的市場、經營、技術風險，公司投資收益存在一定的不確定性。公司將積極參與目標公司治理，加強與各股東方合作協(xié)商，積極防范和應對風險。
